中经记者 张英英 吴可仲 北京报道杠杆倍数
近日，三项光伏领域强制性国家标准——《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》、《硅单晶单位产品能源消耗限额》以及《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》正式发布，将于2027年1月1日起落地实施。
这是我国依托标准引领、抬高行业准入门槛、加速落后产能出清的重要政策举措。国内光伏行业长期陷入供需失衡、企业普遍亏损的困境。2026年上半年，光伏行业供需矛盾并未实质性缓解，多数企业仍处于亏损状态。
《中国经营报》记者采访获悉，上述三项强制标准将抬高新建光伏项目的准入门槛，倒逼高耗能、低能效的落后产能有序退出市场。但业内也有不同声音，认为单一政策对行业产能出清的短期拉动效果相对有限。
清华苏州环境院天工智库特聘新能源专家吕锦标向记者表示，企业不宜对政策扶持抱有过高期待，行业走向最终由市场主导，企业需要立足自身主动破局。他认为，行业真正触底的节点，要等到各大龙头企业亏损难以为继、现金流承压到极限才会到来。
加速供给端产能出清？
供需失衡是现阶段制约光伏产业高质量发展的核心痛点。
元股证券:ygzq.hk彭博新能源财经光伏分析师谭佑儒在光伏行业2026年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上指出，光伏供应链各环节产能已超过2035年的需求预期，产能出清仍是行业面临的最大挑战。
事实上，自2024年下半年以来，国内光伏行业“反内卷”行动持续深化。工业和信息化部电子信息司相关负责人曾指出，2026年将进一步加强产能调控，强化光伏制造项目管理。将联合各有关部门重点推进多项工作：健全价格监测机制，重点关注价格异常企业；加强产品质量监督和抽查，对存在质量不达标、功率虚标、侵犯知识产权等行为的企业，依法依规进行监测与跟踪处置；进一步完善标准体系，加快发布光伏组件质量安全、多晶硅能耗限额等强制性国家标准的制定、修订和贯彻执行。
此次发布的三项能耗、能效强制标准，是2026年光伏供给侧标准体系完善的重要内容，也是行业“反内卷”的重要配套政策。
根据三项强制标准3级门槛要求，能耗指标明确：三氯氢硅法、硅烷流化床法生产的多晶硅单位产品综合能耗分别为≤6.3gce/kg、≤4.6gce/kg，硅片环节的拉棒、切片单位产品综合能耗分别为≤2.58kgce/kg、≤9535kgce/百万片；能效方面，TOPCon组件、HJT组件和BC组件的光电转换效率分别达23.2%、23.2%和23.5%。
2026年7月20日，光伏行业能耗、能效强制性国家标准宣贯会在江苏无锡召开。会议明确，强制性标准的落地，将有效提高新建项目节能降碳准入门槛，引导高耗能、低能效落后产能有序退出市场，为光伏行业治理工作提供有效的政策工具。
吕锦标告诉记者，强制标准的落地，抬高了多晶硅新建项目的准入壁垒，同时引导存量产能有序退出。但当前行业开工率整体偏低，大量产能处于停工状态。而且，新一轮建成的多晶硅项目设计工艺优良，能耗基准表现优异，这类项目若出现能耗超标，多是生产运营不稳定导致。因此，存量产能淘汰难以简单“一刀切”，既需要明确执行标准边界，也要敲定能耗检测、核查的执行主体。
在吕锦标看来，强制标准更多是行业准入规则与产业规划指引，并非行政法规，结合当下行业现状来看，更偏向产业优化升级的信号释放。
优配网入口一位不愿具名的期货分析师向记者表示，当前开工生产的多晶硅企业集中于行业头部，部分老旧产能可能不达标需要技改。但由于行业整体过剩，加之开工率较低，出清部分产能对改善供应影响有限。
针对硅片环节，SMM硅基事业部高级分析师陈家辉向记者表示，按最新标准测算，预计要淘汰20%—25%的产能，即最终剩下888—947GW的有效产能。区别于上游环节，硅片有效产能占总产能的比例超90%，绝大部分企业具备快速复产能力，因此能耗政策强制出清将对硅片供需格局产生很大影响。
陈家辉进一步表示，硅片企业老旧产线的技改升级成本，约为全新投产产线的三分之一，多数低效老旧产线已不具备改造经济性。为避免2027年被淘汰，2026年下半年将成为硅片企业市场化兼并重组的黄金窗口期。
作为光伏硅片、组件龙头企业，隆基绿能（601012.SH）长期倡导以技术创新与标准引领推动行业良性出清。该公司相关负责人向记者表示，本次强制标准的发布，是国内光伏产业从规模扩张向高质量发展转型的重要标志，对优化行业产能结构、加速落后产能出清具有深远意义。长期来看，将推动行业竞争转向技术、能效与品质的综合比拼，有利于优质企业释放产能价值，夯实我国光伏产业的全球核心竞争力。
需求端仍待蓄力
在供给端加速结构性调整的同时，光伏终端需求持续承压、呈现阶段性下滑态势。
受《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号）政策影响，国内光伏电站投资收益空间收窄，市场主体的项目开发热情受挫。数据显示，2026年上半年国内新增光伏装机规模72.07GW，较2025年同期大幅下滑，降幅约66%。
国内装机大幅回落，叠加海外市场增长乏力，2026年全球光伏新增装机规模预计迎来阶段性回调。中国光伏行业协会原秘书长王勃华表示，中国市场装机政策转向直接决定全球需求轨迹，而美国政策收紧压制本土装机需求，欧洲市场渗透率趋于触顶、负电价问题也抑制了光伏投资意愿，印度、中东等新兴市场的增量规模则不足以弥补缺口。
王勃华同时指出，多重因素将为全球光伏市场创造结构性增长机遇：“十五五” 规划落地催生国内全新市场需求；国际地缘环境变化令各国愈发重视能源安全；电力配套基础设施薄弱区域，离网光储方案具备经济性；全球强化绿色低碳需求，支撑光伏行业需求增长。
国金证券新能源与电力设备首席分析师姚遥表示，2026年国内光伏装机或创下平价上网以来首个全年负增长。但多重积极信号显现，配储改善电价，绿电直连、绿电园区、绿色算力等新业态带动需求，有助于缓解消纳压力。据其判断，2026年下半年国内或将出现需求拐点，2027年需求有望恢复增长。
供需承压叠加白热化竞争，光伏企业盈利水平始终未见显著修复。2026年上半年，大部分光伏企业仍深陷亏损泥潭。据记者不完全统计，15家光伏上市公司上半年合计亏损总额超170亿元。
陈家辉向记者表示，行业大范围亏损的格局短期难改。在乐观情况下，2027年第四季度产能出清进入尾声，届时多环节的产品利润率或由负转正，企业才有机会实现整体扭亏。
吕锦标告诉记者，现阶段不少企业已通过裁员、关停产线、舍弃亏损订单等方式控损“止血”。他判断，行业真正触底的节点，要等到各大龙头企业亏损难以为继、现金流承压到极限才会到来。
吕锦标认为杠杆倍数，企业不宜对政策扶持抱有过高期待，行业走向最终由市场主导，企业需要立足自身主动破局，果断关停低效产能，加速转型，不必固守原有业务路径。
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